微信平臺搜索[資本邦]或掃描下面的二維碼

微信二維碼

35选7走势图:毛阿敏老公“中植系”入主超30家上市公司!更“愛”ST股?減持“套現”OR“止損”?

導語一邊“買買買”,一邊開始“減持”離場,帶你來看“中植系”資本運作套路。

体彩22选5走势图 www.rnqbm.icu 資本邦 · 2019-05-24 · 文/陳小萌 · 瀏覽2852

  近日,“中植系”又開啟“買買買”模式。

  2019年5月15日,“中植系”公司深圳市康順晟源實業有限公司(以下簡稱“康順晟源”)增資上市公司皇庭國際(000056)間接控股股東20%股權。

  此外,日前,“中植系”還先后入股*ST美麗(000010.SZ)、ST中南(002445.SZ)等多家A股上市公司。

  至此,向來低調、不“顯山露水”的“中植系”再次引起市場關注。資本邦注意到,在“買買買”的同時,“中植系”也正減持“套現”或“止損”。

“中植系”“狙擊”目標遍布A股、H股

  資本邦不完全統計發現,截至2019年5月23日,“中植系”已經先后入主31家上市公司,包含3家港股公司和28家A股公司。

  其中對*ST宇順(002289.SZ)、ST中南(002445.SZ)、中植資本國際(08295.HK)、美吉姆(002621.SZ)、ST準油(002207.SZ)、美爾雅(600107.SH)等6家上市公司處于控股狀態,其它均處于參股狀態。

  事實上,資本邦發現,大多數情況下,“中植系”更喜歡當二股東。

  資本邦獲悉,“中植系”除了通過參與定增股票發行、二級市場收購參股等方式入主上市公司外,還通過拍賣等資本運作方式獲取上市公司股權。

  其中“中植系”最近入股的一家公司A股上市公司皇庭國際。據悉,深圳市康順晟源實業有限公司(以下簡稱“康順晟源”)增資皇庭國際間接控股股東皇庭集團20%股權。

  皇庭國際稱,此次合作,主要是出于城市更新業務的行業慣例而開展的融資業務,康順晟源取得固定收益權,皇庭集團及指定方有權按照約定回購其所持有皇庭集團的20%股權??鄧酬稍床⒉桓稍せ釋ゼ諾娜粘>芾砘疃?,也不會導致皇庭國際的控制權發生變動。

  資本邦注意到,在“中植系”布局的31家上市公司中,目前只有三星醫療(601567.SH)等6家公司持股比例低于5%,其他25家均達到5%的“舉牌”線。

  事實上,“中植系”一直以“低調”聞名,不謀求上市公司的控股權。不過就“中植系”謀求的控股權的6家上市公司情況來看,其行事作風又頗為“野蠻”。

  以ST準油為例,“中植系”為謀求控制權將公司通過債務方式推上拍賣臺。

  2018年2月,因“中植系”中融信托跟ST準油實控人存在債務關系,前者以后者實控人債務糾紛為由,將其23.3%股權推上拍賣臺,經過157次出價,最終,“中植系”公司燕潤投資以9.08億元,拍賣底價溢價94%拿下ST準油的控制權。

  值得一提的是,“中植系”對ST中南不是通過直接的股權控股,而是通過表決權委托拿到控制權。

  據悉,公司控股股東中南集團與北京首拓融匯投資有限公司(以下簡稱“北京首拓融匯”)于2019年4月16日簽署了《表決權委托協議》。中南集團獨家、無償且不可撤銷地將持有的公司352,209,768股股票(占公司股本總額的25%)對應的表決權、提名權和提案權授予北京首拓融匯行使。

  ST中南2019年一季報顯示,北京中融鼎新投資管理有限公司 -中融鼎新-鼎融嘉盈 6 號投資基金和常州京控資本管理有限公司(下稱“京控資本”)合計持有公司15.03%的股權。而北京中融鼎新投資管理有限公司和京控資本均是“中植系”控股公司。

  據資本邦了解,ST中南最近在資本市場可謂“不太安穩”,5月15日,公司收到年報問詢函,深交所對其違規擔保、內部控制、資金占用、業績虧損、債務逾期、持續經營能力、資產凍結等進行問詢。

  值得一提的,“中植系”曾想控制上市公司荃銀高科,2014年,荃銀高科股東張琴與“中植系”接觸,打算引入投資機構并與其成為一致行動人提升話語權,期間,“中植系”通過旗下中新融澤接受公司轉讓的股份,此后一路增持,2016年初,“中植系”持股比例提升至16.6%,成為第一大股東。

  值得關注的是,2018年10月,“中植系”相關公司因違規增持遭證監會行政處罰。

  證監會指出,2014年至2016年期間,中新融鑫及其一致行動人陸續通過大宗交易、二級市場競價交易買入荃銀高科股票,在中新融鑫累計增持荃銀高科股份達到5%時,未停止交易并按規定履行信息披露義務。中新融鑫違反法律規定增持股票數量為 20,939,506 股,違法增持金額24,009萬元,違法增持比例為荃銀高科已發行股份的6.6%。

  荃銀高科將“中植系”等一致行動人告上合肥法院,請求確認中植系三被告違法增持占公司3.7%股份的民事行為無效并更正違法行為。

  或迫于壓力,“中植系”公司開始轉讓部分股權。

  2018年11月,“中植系”將旗下11.18%股權轉讓給中化現代農業,持股比例下降至4.65%。本次股份轉讓完成后,公司第一大股東將由中新融澤及其一致行動人變更為中化現代農業。其中,“中植系”對港股上市公司中植資本國際持股比例最高,持股比例高達73.66%。

  不過,中植資本國際業績表現不太好,公司2018年前9月虧損1.81億港元,營業收入同比下降94.88%至1276.8萬港元;第三季度虧損3816.8萬港元,營業收入同比下降99.20%至182.1萬港元。

“踩雷”?還是“偏愛”ST股?

  以玩“資本”著稱的“中植系”似乎更“偏愛”ST股。

  資本邦注意到,“中植系”進入的這31家公司中,6家目前屬于ST公司。

  以最近在資本市場深陷“泥潭”的*ST康得為例,公司因百億存款不翼而飛引起資本市場的廣泛關注和熱議。此外,該公司還有職務違約、銀行賬戶遭凍結、涉嫌財務造假、年報被出具“無法表示意見”、公司遭ST,總裁董事長相繼辭職……

  5月14日,*ST康得公告稱,公司實控人鐘玉(未在公司擔任職務)因涉嫌犯罪被警方采取強制措施,同時公司因涉嫌信息披露違法違規被立案調查。同時,公司業績表現不佳,公司2019年第一季度虧損3.05億元,2018年凈利同比下滑近9成至2.8億元。

  值得關注的是,*ST康得獨立董事楊光裕等三人對公司2018年年報和2019年一季報存在異議,上述三人稱,公司及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計122億元;該公司獨立董事對此強烈質疑,原因是這筆存款既不能用于支付也無法執行,并且北京銀行西單支行曾經口頭回復 “ 可用余額為零 ”,因此對營業收入的真實性存疑。

  楊光裕等三人表示,*ST康得2018年度報告中的財務報告在很大程度上已不能真實反映公司2018年12月31日的財務狀況和 2018 年度的經營業績及現金流量;年度報告中對大股東占用上市公司資金的事實披露不充分;以往的*ST康得,在很大程度上失去獨立性,在治理結構上存在缺陷、內控等存缺陷。

  *ST宇順的案例也很說明問題。2015年底,“中植系”旗下公司中植融云以1.63億元接手*ST宇順控股股東652.65萬股股份,同時控股股東將剩余股份表決權委托給中植融云;彼時,“中植系”表決權比例達13.97%,成為擁有單一表決權的最大股東。

  資本邦了解到,*ST宇順自從2012年連續6年扣非后凈利潤為負,因2014年、2015年連續兩年虧損遭ST,終于在2017年摘掉ST的帽子,在2019年4月25日,公司又宣布因2017年、2018年連續兩個會計年度經審計的凈利潤為負值,4月26日,公司被深交所實行“退市風險警示”特別處理。

  財務數據顯示,*ST宇順2018年營收同比下滑近2成至3.24億元,2017年、2018年虧損金額分別為1.27億元、1.54億元;2019年第一季度,公司的業績并沒有改善,營收同比下滑35.78%至4756.90萬元,第一季度虧損2152.25萬元。

  值得關注的是,在業績持續虧損,公司遭ST的背景下,“中植系”仍沒有“放棄”*ST宇順,5月8日,公司披露關于控股股東的一致行動人增持公司股份的公告。

  據悉,公司5月7日收到控股股東中植融云、及一致行動人中植產投、豐瑞嘉華通知,為履行2018年6月19日作出的增持公司股份的承諾,中植產投于2018年5月19日,豐瑞嘉華2019年5月6日、5月7日通過深交所交易系統增持公司股份。

  本次增持后,*ST宇順控股股東中植融云及其一致行動人合計持有公司股份59,899,406股,占公司總股本的21.37%,公司控股股東中植融云及其一致行動人除持有上述股份59,899,406股外,公司股東魏連速將其持有的公司股份7,861,635股的表決權全權委托給中植融云。

  據此,*ST宇順控股股東中植融云及其一致行動人在公司擁有表決權的股份數量合計為67,761,041股,占公司總股本的24.18%。

減持:“套現”OR“止損

  資本“逐利”,“中植系”如是。

  資本邦注意到,在“中植系”開始“減持”套現離場。不過,部分原因或許是為了“止損”而已。

  2018年11月,大名城公告稱,收到嘉誠中泰文化藝術投資管理有限公司(以下簡稱“嘉誠中泰”)減持股份告知函,在2018年11月12日至11月13日合計減持80289879股,占公司股份總數的3.24%。本次減持前,嘉誠中泰持有本公司103878134股A股股份,另西藏諾信資本管理有限公司(下稱“西藏諾信”)持有本公司100177865股A股股份,二者合計持股204055999股,占本公司總股本的8.24%,共同為本公司5%以上的股東。

? ? ? 本次減持后,截至報告書簽署日,嘉誠中泰仍持有本公司 A股股份23588255股,占本公司股份總數的0.952937%,西藏諾信持股未有變動,二者合計持有本公司 A 股股份123766120股,占公司股份總數的4.999995%,不再為本公司5%以上的股東。

  公開資料顯示,嘉誠中泰和西藏諾信均為“中植系”公司。

圖片來源:大名城2018年11月公告

? ? ? ?資本邦注意到,嘉誠中泰2018年11月12日和13日減持均價分別為3.73元/股和4.01元/股。而當初“中植系”進入的均價卻遠高于目前減持的均價。

? ? ? ?資本邦獲悉,在2016年4月26日—4月28日,嘉誠中泰通過上交所合計增持公司100577834股股份,占公司股份總額的5%,增持均價為9.612元/股。

  圖片來源:大名城公告

  彼時,嘉誠中泰表示,增持主要是堅定看好中國資本市場發展,同時對名城金控此次收購中程租賃有限公司高度認同,堅定看好中程租賃有限公司的發展前景,鑒于此,嘉誠中泰秉承價值投資理念,希望通過此次股份增持,長期持有上市公司股份,獲取上市公司股權增值帶來的收益。

  隨后,“中植系”繼續增持大名城,在2016年5月5日至5月9日,嘉誠中泰和西藏諾信分別增持3300300和97277565股,增持均價分別為10.43元/股和10.62元/股,合計持股比例增至10%。

  圖片來源:大名城公告

  值得關注的是,大名城在2016年遭上交所問詢,涉及兩個焦點問題——

  一是,2016年4月26日,大名城公告向中植集團關聯公司收購中程租賃100%股權;4月29日和5月10日,公司先后兩次公告中植集團關聯公司從二級市場累計購買公司股票達10%。鑒于此,上交所要求公司前述媒體質疑,核實相關交易及股票買入行為發生之前,公司及相關交易各方是否就該等事項存在統一的協議安排。對此,大名城回復稱,經向公司董事會和實際控制人核實,相關交易及股票買入行為發生之前,公司及相關交易各方對該等事項不存在統一的協議安排。

  二是,上交所要求大名城及實際控制人核實,與中植集團及其一致行動人是否就公司后續經營等可能影響股價的重大事項存在合作協議。大名城回復稱,經向公司董事會和實際控制人核實,公司和實際控制人與中植集團及其一致行動人不存在就公司后續經營等可能影響股價的重大事項存在合作協議。

  資本邦注意到,最新財務數據顯示,大名城業績2018年凈利潤同比下滑61%至5.50億元,2019年一季度,大名城業績好轉,當期營收和凈利分別為16.67億元和1.58億元,同比增加16.5%、441.59%。

  “中植系”減持的另一家公司是佳都科技。

  資本邦了解到,重慶中新融鑫投資中心(有限合伙)(下稱“中新融鑫”)2016年1月以12.98元/股的價格認購佳都科技53,929,122 股股份,持股比例為9.23%。據此計算,中新融鑫進入成本價7億元。

  2016年4月19日,佳都科技實施資本公積轉增股本,每10股轉增16股,據此計算,中新融鑫新增股份86286595股;轉增股本后,中新融鑫持股數量增加至140,215,717股。

  與此同時,據佳都科技2018年3月10日披露,重慶中新融拓投資中心(有限合伙)(下稱“中新融拓”)持有公司股份 11,287,280 股,占公司總股本的 0.6979%,股份來源為集中競價及大宗交易方式取得。

  2019年3月11日,佳都科技公告稱,中新融鑫持有公司股份 107,840,017 股,占公司總股本的6.6618%;同中新融拓持有公司股份3,997,280 股,占公司總股本的0.2469%。中新融鑫與中新融拓是一致行動人,均是“中植系”公司。

  3月11日,佳都科技公告披露的是“中植系”上述兩家公司此前減持情況:

  圖片來源:佳都科技2019年3月11日公告

  隨后5月7日,佳都科技宣布:

  2019年4月2日-5月6日,中新融鑫以9.55元/股-13.34元/股的價格減持3%股股份,減持金額合計5.16億元。目前減持已經完成,減持后,“中新融鑫”當前持股數量為59276495股,持股比例為3.6618%。

  在此期間,中新融鑫還通過二級市場集中競價交易方式減持股份 16,187,822股,占公司總股本的 1%,通過大宗交易方式減持股份 32,375,700 股,占公司總股本的 2%,合計減持股份48,563,522 股,占公司總股本的3%。

  中新融鑫減持完成后,“中植系”合計持股由6.90%的比例下降至3.9%。

  圖片來源:佳都科技5月7日公告

  與大名城情況類似?!爸兄蠶怠崩氤∈?,佳都科技情況有所好轉。公司2018年營收同比增長8.54%至46.80億元,凈利潤同比增長23.35%至2.62億元;其2019年一季度營收8.49億元,凈利潤1.95億元。

中植系“前世今生”

  說到“中植系”,不得不說其創始人解直錕。(插播一個八卦:解直錕是著名歌星毛阿敏的老公。2003年,兩人結為夫妻。)

  解直錕哥哥解植春曾是中央匯金總經理。解直錕背上標簽不止是著名歌星毛阿敏的丈夫,更被貼上資本大鱷、胡潤榜富豪、中央匯金公司總經理之弟等標簽。外界對其評論多是“解直錕為人異常低調,在公開場合幾乎未有言論”。

  據資本邦了解,從ST中南的一份簡介可知——

  圖片來源:ST中南2018年年度報告

  公開資料顯示,解直錕發家于黑龍江,最初從事造紙、房地產等行業,1995年成立黑龍江中植企業集團公司,注冊資本總額為5000萬元。

  “中植系”由中植集團創始人解直錕設立,由其親朋好友持股,涉足金融、投資、礦產等產業,擁有金融、信托、并購基金等板塊,不過所入股的金融機構中,中融信托可以說是重中之重。

  中融信托開始以激進的銷售策略瘋狂擴張。不過,2010年,為了讓中融信托貼上央企背景,解直錕將股權轉讓給經緯紡機(000666.SZ),讓出第一大股東的位置,而經緯紡機實控人是中國恒天集團公司。

  2018年3月12日,經緯紡機稱,公司通過發行股份及支付現金相結合的方式購買中植集團所持有的中融信托約32.984%股權。交易完成后,公司僅持有中融信托約70.46%的股權。中植集團在一份公開聲明中表示,此次轉讓中融信托股權,是中植集團“積極響應國家號召、進行產融結合戰略轉型”,參與國企混改之舉。

  但2018年11月,經緯紡機宣布終止與中植集團重組事項。該上市公司稱,終止原因是國內資本市場走勢發生較大波動,標的資產所處行業的監管環境也有所變化,交易雙方就部分交易條款尚無法達成一致,主要是交易價格。

  隨后,“中植系”由直接坐陣并通過信托平臺在資本市場“狩獵”,到變身經緯紡機第二大股東間接持有中融信托股權。

  據投資時報總結,除去已“繳”的信托牌照外,中植系目前還持有資產管理、基金銷售、典當(近50家分支機構)、保險(恒邦財險和橫琴人壽)、期貨(中融匯信)、租賃公司(10家左右)、北京中融匯投資擔保有限公司和保理公司(5家左右)等多張金融牌照。

  即便身為核心的中融信托在體系內的角色已然轉換,中植系金控帝國的版圖依舊壯觀。

圖片來源:123RF

轉載聲明:本文為資本邦原創稿件,轉載需注明出處和作者,否則視為侵權。

風險提示 資本邦呈現的所有信息僅作為投資參考,不構成投資建議,一切投資操作信息不能作為投資依據。投資有風險,入市需謹慎!

分享到:
{$ad}
掃碼關注資本邦微信 - 資本邦
稳六肖三期内必 mg娱乐网址是多少 重庆时时彩走势图 五星定位胆稳赚技巧公式分享 送10元20元提现的棋牌 财神爷北京pk10手机版 手机牛牛 时时彩信誉平台排名 大乐透最近30期走势图综合板 赢爵棋牌非凡炸金花 福彩双色球计划 mg摆脱70万大奖 七乐彩历史800开奖结果 关于网上抢庄牛牛规律 高频彩怎么玩稳赚 靠谱的棋牌赢钱游戏